Атака на крупнейший саудовский нефтеперерабатывающий завод может привести не только к росту цены. Вероятны политические последствия в самой Саудовской Аравии, на Ближнем Востоке и в США; вероятны структурные изменения на мировом рынке нефти.

Первая реакция рынка такая: совершив в начале торгов панический скачок более чем на 19% к $72 за баррель, Brent уже через несколько минут торговалась четырьмя долларами дешевле, к 7.00 по Москве цена продолжила снижаться и в данный момент прибавляет к закрытию пятницы менее 10%, колеблясь в районе $66 за баррель.

Что произошло
В ночь на 14 сентября был нанесен воздушный удар по объектам государственной саудовской нефтяной компании Saudi Aramco. Нападению подвергся расположенный в Абкаике завод по предэкспортной обработке нефти, поступающей с крупнейшего в мире месторождения Гавар. На предприятии нефть приводят в пригодный для безопасной перевозки морским транспортом вид, что подразумевает следующий набор операций: сепарацию воды, дегазацию, обессеривание, обессоливание и очистку от иных механических примесей. Мощность завода составляет 7 млн баррелей в день. В своем роде это «узкое горлышко», нанеся по которому успешный удар, можно заблокировать большую часть нефтяного экспорта Саудовской Аравии, лидера ОПЕК и второго в мире после России экспортера сырой нефти.

Еще одной мишенью для нападавших стало второе в мире по размеру запасов нефтяное месторождение Хурайс. В результате атаки Саудовская Аравия приняла решение временно сократить добычу нефти на 5,7 млн б/д.

Ответственность за нападение взяли на себя поддерживаемые Ираном йеменские повстанцы-хуситы, которые ранее устроили несколько ракетных атак на саудовские объекты, в том числе столичный аэропорт. На этот раз для проведения атаки были выбраны дроны (впрочем, США могут считать иначе). Хуситы заявили, что продолжат атаки на объекты нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии, которая воюет в Йемене с хуситами.

По данным WSJ, ⁠повреждения, нанесенные заводу в Абкаике, более чем серьезны: «Оценка правительства ⁠США говорит о повреждениях ⁠15 технологических установок ⁠на предприятии <…> Человек, который в курсе ситуации, говорит, что там “обломки”. ⁠По его словам, повреждения на ⁠предприятии очень значительные».

Также ⁠WSJ пишет, что США имеют доказательства применения по саудовским нефтяным объектам крылатых ракет, а не дронов, и рассматривают возможность обнародования секретных спутниковых данных, которые могут показать точки пуска этих ракет (пока что Белый дом рассекретил две фотографии с 17 точками попаданий по основным объектам инфраструктуры Абкаика). Речь идет либо об Ираке, либо непосредственно о территории Ирана. Если будет показан пуск ракет с иранской территории, сначала будет созван СБ ООН, затем возможен удар по некоторым военным объектам Ирана. Если же пуск был произведен с базы иранской военизированной милиции в Ираке (на ее вооружении есть ракеты), удар будет нанесен по этим базам.

Сама Saudi Aramco заявляет, что прежний уровень добычи нефти будет восстановлен уже к утру вторника. А вот источник Reuters утверждает, что восстановление добычи займет «недели, а не дни». По занимаемой площади завод в Абкаике превосходит Берлин (891 кв. км), значительную часть находящегося на этой территории оборудования предстоит проверить и протестировать. Вряд ли такая работа займет всего 48 часов.

Саудовская Аравия намерена поддерживать экспорт с помощью запасов – у нее на хранении 188 млн баррелей нефти, при экспорте в прежних объемах этого хватит на 37 дней. Возможно, королевство нарастит добычу на уже действующих месторождениях, потому что запуск выведенных в резерв займет несколько недель. В этих условиях США и Международное энергетическое агентство уже заявили о планах по компенсации снижения поставок из Саудовской Аравии из имеющихся у них запасов нефти. США, кроме того, устами госсекретаря Помпео обвинили в произошедшем Иран.

Агентство PLATTS прогнозирует краткосрочный скачок цены нефти к $80 за баррель.

Кому выгодно?
Атака произошла на фоне следующих событий:

меньше недели назад министром нефти Саудовской Аравии против всех традиций назначен сын короля принц Абдулазиз, причем у него и наследного принца Мухаммеда, запятнавшего себя историей с убийством журналиста Хашкаджи, разные матери;
совсем недавно Саудовская Аравия вернулась к планам проведения IPO Saudi Aramco;
на минувшей неделе Дональд Трамп уволил занимавшего жесткую антииранскую позицию помощника Джона Болтона;
и Белый Дом активизировал попытки начать переговоры с Тегераном.
Теперь поподробнее.

1. Едва приняв назначение, принц Абдулазиз, которого король, возможно, рассматривает как замену нынешнему наследному принцу Мухаммеду (приход к власти в США демократов может вернуть убийство Хашкаджи в фокус внимания), получает серьезнейший вызов. Неудачные действия похоронят перспективы Абдулазиза занять трон, удачные повысят его шансы, причем продемонстрирует Абдулазиза как исключительного профессионала перед глазами и телекамерами всего мира. Тут можно было бы возразить, что сам принц Мухаммед призвал брата Абдулазиза, занимающегося «нефтянкой» последние 35 лет, чтобы оптимизировать проведение IPO Saudi Aramco, но подумайте сами: никакое успешное IPO не стоит даже намека на появление конкурента в борьбе за престол.

2. С одной стороны, атака на объекты Saudi Aramco способна поднять цену нефти на новую высоту, что вроде бы хорошо для потенциального IPO (вопрос в том, удержится ли такая высокая цена до самого IPO), с другой – далеко не факт, что стратегическая опасность для нефтедобывающей и нефтеобрабатывающей инфраструктуры Саудовской Аравии не перевесит в глазах инвесторов этого тактического соображения; если поставить себя на место потенциального инвестора, то наилучшей оказывается инвестиция в американские сланцы, ведь она сочетает безопасность и выгоды от роста цены нефти.

3. Трампу для максимизации шансов на переизбрание необходимо стандартное для США предвыборное снижение стоимости нефти, что заставляет его активно добиваться новых договоренностей с Ираном – они вернули бы на мировой рынок более 2 млн б/д нефти (вывел их сам Трамп, введя санкции против Ирана). Отставка помощника по национальной безопасности Болтона, кроме всего прочего, может свидетельствовать о готовности Трампа идти на очень серьезные уступки Тегерану. Что в свою очередь, не может нравиться Эр-Рияду, который пожинает плоды ухода Ирана с рынка нефти и с нетерпением ждет того дня, когда ухудшение уровня жизни иранцев приведет к падению власти аятолл.

Если предположить «самострел»: месячное сокращение экспорта Саудовской Аравией вдвое практически снимет навес «сверхнормативного» уровня запасов нефти, и рынок достигнет чаемой ОПЕК+ стабилизации. Плюс внутрисаудовские политические цели (см. пункт 1).

4. Для Тегерана атака может стать дополнительным козырем на переговорах с Вашингтоном (в северокорейском смысле). В регионе нет сил, способных на успешную наземную операцию против Ирана, нанесение же по нему воздушного ответного удара лишь сплотит народ (пусть и временно) вокруг режима аятолл, все более теряющего популярность в условиях обнищания населения.

В целом же следует понимать, что если удар был нанесен с территории Ирака, пусть даже из районов, контролируемых проиранской шиитской милицией, это еще далеко не значит, что его нанесли именно иранцы или их иракские союзники.